CALGARY, ALBERTA, 16. November 2020 – YSS Corp. (das Unternehmen oder YSS) (TSXV: YSS) (WKN: A2PMAX), ein führendes kanadisches Cannabis-Einzelhandelsunternehmen, das unter den Markennamen YSSTM und Sweet TreeTM auftritt und als zuverlässige Anlaufstelle zur Erkundung und Entdeckung von Cannabis in Kanada gilt, freut sich, bekannt zu geben, dass das Unternehmen eine Absichtserklärung (die Absichtserklärung) mit einem institutionellen Kreditgeber (der Kreditgeber) hinsichtlich eines vorrangig besicherten langfristigen Kredits in Höhe von bis zu $ 4,0 Millionen (die Fazilität) abgeschlossen hat.
Die Fazilität, die in Raten von jeweils $ 1,0 Million in Anspruch genommen werden kann, wird die finanzielle Flexibilität und die Stellung des Unternehmens für weiteres organisches Wachstum im Jahr 2021 verbessern. Mit Stand vom 30. September 2020 verfügte das Unternehmen über liquide Mittel in Höhe von $ 2,9 Millionen auf der Bilanz und befindet sich weiter auf Kurs, um das Jahr 2020 mit einem positiven betrieblichen Run-Rate-EBITDA1 abzuschließen.
Die Fazilität dürfte im Dezember 2020 unter Dach und Fach sein und unterliegt den üblichen Due-Diligence-Prüfungen und der Erfüllung bestimmter Bedingungen, unter anderem der Ausfertigung verbindlicher Kreditdokumente. Die Fazilität ist nicht wandelbar und hat eine Laufzeit von drei Jahren ab dem Tag des Transaktionsabschlusses. Die in Anspruch genommenen Beträge werden mit einem Zinssatz verzinst, welcher der kanadischen 3-Monats-Bankers Acceptance Rate entspricht, wobei ein Mindestsatz von 1,75 % vorausgesetzt wird, zuzüglich 8,00 % per annum. Gemäß der Absichtserklärung werden dem Kreditgeber bei Transaktionsabschluss 12,0 Millionen Aktienkauf-Warrants (Fazilitäts-Warrants) ausgegeben. Vorbehaltlich der Bestimmungen des Zertifikats, das die Fazilitäts-Warrants repräsentiert, berechtigt jeder Fazilitäts-Warrant den Kreditgeber während eines Zeitraums von fünf Jahren zum Kauf einer Stammaktie von YSS zu einem Preis von $ 0,14. Die Fazilitäts-Warrants werden wie folgt zugeteilt und ausübbar sein: (i) 6,0 Millionen am Tag der ersten Inanspruchnahme; und (ii) weitere 2,0 Millionen bei jeder späteren Inanspruchnahme. Entsprechend dem geltenden Wertpapierrecht unterliegen die Fazilitäts-Warrants und die Stammaktien von YSS, die bei Ausübung der Warrants ausgegeben werden, einer Haltefrist von vier Monaten und einem Tag ab dem Datum der Ausgabe der Warrants. Die Ausgabe der Fazilitäts-Warrants unterliegt der Genehmigung der TSX Venture Exchange.
Weitere Informationen
Für Informationen über Ladenstandorte, Updates zu Promotionen, Ladeneröffnungen und den Zugriff auf den Click and Collect-Service des Unternehmens besuchen Sie bitte www.ysscorp.ca und www.sweettreecannabis.com und folgen Sie uns in den sozialen Medien.
Weitere Informationen zu YSS Corp. finden Sie auf der Webseite des Unternehmens unter www.ysscorp.ca/investors und im Firmenprofil auf der SEDAR-Webseite unter www.sedar.com archiviert.
Über YSS Corp.
Angesichts von Einzelhandelsbetrieben unter den Marken YSSTM und Sweet TreeTM ist YSS Corp. ein erstklassiger Cannabis-Einzelhändler und eine vertrauenswürdige Destination, um Cannabis in Kanada zu erkunden und zu entdecken. YSS betreibt 18 Läden in ganz Alberta und in Saskatchewan unter den Marken YSS und Sweet Tree. Darüber hinaus verfügt YSS über ein strategisches Portfolio von im Bau befindlichen, gesicherten und aussichtsreichen Standorten, die ein zukünftiges organisches Wachstumspotenzial für das Unternehmen darstellen. Das Führungsteam von YSS überzeugt mit seiner nachweislichen Fachkompetenz auf dem Gebiet der Kapitalmärkte, des Einzelhandels, des Gastgewerbes, der Cannabisbranche, des Finanzmanagements und seinem klaren Bekenntnis, durch die Nutzung hervorragender Geschäftschancen in dieser faszinierenden neuen Branche einen Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen. Die Einzelhandelskompetenz von YSS basieren auf fünf wesentlichen Säulen: Kundenfreundlichkeit, Wertschöpfung, Selektion, Teamwork und – vor allem – Vertrauen.
Ansprechpartner für Anleger und Medien:
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President, Chief Executive Officer and Director
Tel: (403) 455-7656
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Diese Pressemitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, einschließlich Meinungen, Annahmen, Schätzungen, die Einschätzung des Unternehmens zu zukünftigen Plänen und Operationen, und insbesondere Aussagen zu: der Schließung der Fazilität und dem Zeitpunkt der Schließung und der Verwendung der Erlöse daraus: der Geschäftsstrategie von YSS im Cannabis-Einzelhandel, einschließlich des organischen Wachstums und strategischer Aktivitäten; die Geschäftstätigkeit des Unternehmens; den Betrieb und die Erfahrung des Unternehmens im Einzelhandel; das Unternehmen verfügt über ausreichendes Kapital, um das laufende Wachstum bestehender Geschäfte und das geplante Wachstum neuer Geschäfte zu unterstützen und gleichzeitig die finanzielle Flexibilität zur Bewertung und Verfolgung strategischer Gelegenheiten aufrechtzuerhalten; die Prognose und das Ziel des Unternehmens, das Jahr 2020 mit einem positiven Run-Rate Unternehmens-EBITDA zu beenden und Informationen bezüglich zukünftiger Werbeaktionen, Geschäftseröffnungen und des Click-and-Collect-Services des Unternehmens.
Wenn in dieser Pressemeldung verwendet, gehören die Worte „werden“, „antizipieren“, „glauben“, „schätzen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „können“, „projizieren“, „sollten“ und ähnliche Ausdrücke zu den Aussagen, die zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen.
Die zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den Erwartungen und Annahmen des Unternehmens. Dazu gehören unter anderem die Durchführung der endgültigen Dokumentation bezüglich der Fazilität und der rechtzeitige Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen von Aufsichtsbehörden und Dritten, einschließlich der Genehmigung der Warrants für die Fazilität durch die TSXV. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen einer Vielzahl von Risiken und Ungewissheiten, und obwohl das Unternehmen der Ansicht ist, dass die Erwartungen, die durch solche zukunftsgerichteten Aussagen dargestellt werden, angemessen sind, kann es keine Gewähr dafür geben, dass diese Erwartungen erfüllt werden. Eine beliebige Anzahl wichtiger Faktoren könnte dazu führen, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen in den zukunftsgerichteten Aussagen unterscheiden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Risiken die Bedingungen und Modalitäten der Fazilität; in Bezug auf die COVID-19-Pandemie, die Reaktionen der Regierung darauf, die vom Unternehmen als Reaktion darauf ergriffenen Maßnahmen und deren Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, die Kapitalmärkte, die Cannabis-Einzelhandelsindustrie und das Unternehmen; den Erfolg der Geschäftstätigkeit des Unternehmens; die Fähigkeit, seine Geschäftsstrategie und zukünftige Betriebspläne umzusetzen; Risiken in Bezug auf Akquisitionen; Kreditrisiken Dritter; Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Datenanalyse, auf die sich das Unternehmen verlässt; die Fähigkeit, notwendige Lizenzen, Genehmigungen und Erlaubnisse für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens rechtzeitig und kosteneffizient zu erhalten, zu ändern oder zu erneuern; die Fähigkeit, eine Haftpflichtversicherung zu akzeptablen Bedingungen abzuschließen und aufrechtzuerhalten; die Entwicklung neuer Geschäfte, einschließlich Bauverzögerungen; erhöhter Wettbewerb; die Fähigkeit, akzeptable Ladenstandorte zu finden und zu sichern und Einzelhandelsmietverträge zu akzeptablen Bedingungen aufrechtzuerhalten; die Fähigkeit, qualitativ hochwertige und diversifizierte Cannabisprodukte und Cannabiszubehör zu erhalten; die Fähigkeit, Schlüsselpersonal und Kunden zu gewinnen und zu halten; die Abhängigkeit von Schlüsselpersonal; Arbeitskosten, Arbeitskräftemangel und Arbeitsbeziehungen; Lieferunterbrechungen oder -verzögerungen; die Abhängigkeit von Lieferanten; geistiges Eigentum und Cybersicherheitsrisiken; Risiken im Zusammenhang mit Produktrückrufen, Produkthaftung und Gesundheit und Sicherheit; ungünstige Werbung und Verbraucherwahrnehmung in Bezug auf Cannabis, Cannabisprodukte und Cannabiszubehör; Bedingungen und Ereignisse in der Industrie; die Größe des Freizeit-Cannabismarktes; sich ändernde Kundengewohnheiten; die Lage der Wirtschaft einschließlich der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen in Kanada, der USA und weltweit; die Unvorhersehbarkeit und Volatilität des Kurses der Stammaktien; Einschränkungen des potenziellen Wachstums; die Verfügbarkeit ausreichender finanzieller Mittel zur Finanzierung der Investitionsausgaben des Unternehmens; Änderungen der Steuersätze und staatlichen Aufschläge; die Lage der inländischen Kapitalmärkte; die Fähigkeit, Finanzmittel zu zufriedenstellenden Bedingungen zu erhalten; Änderungen der allgemeinen Marktbedingungen; und andere Faktoren, die von Zeit zu Zeit in den Berichten und Einreichungen des Unternehmens bei den Wertpapieraufsichtsbehörden ausführlicher beschrieben werden. Weitere Risikofaktoren in Bezug auf das Unternehmen entnehmen Sie bitte dem Bericht und der Analyse der Geschäftsleitung des Unternehmens für das am 31. Dezember 2019 und für das am 30. Juni 2020 endende Quartal (die „MD&A“) und endende Geschäftsjahr sowie dem jährlichen Informationsformular des Unternehmens für das am 31. Dezember 2019 endende Geschäftsjahr, die unter dem Profil des Unternehmens auf www.sedar.com abgerufen werden können.
Sofern nicht in den geltenden Gesetzen vorgeschrieben, ist das Unternehmen nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder anderweitig zu korrigieren.
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Finanzinformationen und Finanzprognosen (zusammenfassend „FOFI“) über das EBITDA und die Erlöse des Unternehmens aus der Fazilität, die denselben Annahmen, Risikofaktoren, Beschränkungen und Qualifikationen unterliegen, wie sie in den obigen Absätzen dargelegt sind. Die in dieser Pressemeldung enthaltenen ZGFI wurden zum Datum dieser Pressemeldung vom Management genehmigt und sollen weitere Informationen über die zukünftigen Geschäftsbetriebe von YSS liefern. YSS schließt eine Absicht oder Verpflichtung zur Aktualisierung oder Überarbeitung von in dieser Pressemeldung enthaltenen ZGFI – weder infolge neuer Informationen noch infolge zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen – aus, es sei denn, dies wird vom anwendbaren Gesetz verlangt. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass die in dieser Pressemeldung enthaltenen ZGFI nur zu jenen Zwecken verwendet werden sollten, die hierin beschrieben werden.
Das EBITDA (Earnings Before Interest Tax Depreciation Amortization) auf Filialebene und auf Unternehmensebene sind keine von IFRS (International Financial Reporting Standards) anerkannten Kennzahlen und haben keine von IFRS vorgeschriebene standardisierte Bedeutung. Investoren werden darauf hingewiesen, dass diese Kennzahlen nicht als Indikator für die finanzielle Leistung des Unternehmens, für den Cashflow aus Betriebs-, Investitions- und Finanzierungstätigkeiten oder als Maß für die Liquidität und den Cashflow des Unternehmens herangezogen werden sollten. Die Methode des Unternehmens zur Berechnung der oben genannten Nicht-IFRS-Finanzkennzahlen kann sich von den von anderen Emittenten verwendeten Methoden unterscheiden. Daher sind diese Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlichen, von anderen Emittenten vorgelegten Kennzahlen vergleichbar. Weitere Informationen zu Non-IFRS-Kennzahlen entnehmen Sie bitte den MD&A.
Die TSX Venture Exchange und deren Regulierungsorgane (in den Statuten der TSX Venture Exchange als Regulation Services Provider bezeichnet) übernehmen keinerlei Verantwortung für die Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Pressemeldung.
1 Keine IFRS-Finanzkennzahlzahl. EBITDA auf Ladenebene ist definiert als Umsatz abzüglich Kosten für verkaufte Waren und Betriebskosten vor allgemeinen Unternehmens- und Verwaltungskosten. Betriebliches EBITDA ist definiert als EBITDA auf Ladenebene abzüglich allgemeiner Unternehmens- und Verwaltungskosten. Siehe nachstehende Haftungsausschlüsse.
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Das unter dem Namen YSSTM firmierende Unternehmen ist auf den Einzelhandel mit Cannabis spezialisiert und hat die Vision, sich als Marktführer im Einzelhandel und vertrauenswürdiger Lieferant von Cannabis in Kanada zu positionieren.
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